 |
| קופת גמל |
|
|
קופת הגמל הינה תוכנית חיסכון לטווח ארוך, שמטרתה העיקרית היא צבירת כספים בחיסכון שיהיה ניתן למשיכה בסכום חד-פעמי, בסכומים חלקיים או כהכנסה תקופתית בעת פרישה.
קופת הגמל הינה ישות משפטית עצמאית, המאושרת על ידי משרד האוצר וכפופה לתקנות מס הכנסה.
|
|
|
|
|
| קרן השתלמות |
|
|
קופת גמל שנועדה לתשלום דמי השתלמות לשכירים, עצמאים, חברי קיבוצים ומושבים שיתופיים.
|
|
|
|
|
| קופה מרכזית לפיצויים |
|
|
קופת גמל המיועדת למעסיקים לשם צבירת פיצויי פיטורין. מטרת החיסכון הינה לאפשר למעסיק לשלם, בעת פיטורין או התפטרות המזכה בפיצויים, את הסכום לו זכאי העובד. הסכומים המופקדים בקופה הינם הוצאה מוכרת עבור המעביד כבר בעת הפקדתם.
|
|
|
|
|
| עמית |
|
|
המפקיד כספים בקופת גמל / קרן השתלמות או מי שזכאי לקבל כספים מן הקופה.
|
|
עמית שכיר
מי שמעסיקו מפקיד עבורו כספים לקופת גמל לתגמולים, פיצויים, קיצבה או קרן השתלמות.
|
|
עמית עצמאי
המפקיד בקופת גמל / קרן השתלמות באופן עצמאי ללא תשלום מקביל של מעסיק.
|
|
|
|
|
| מוטבים |
|
|
מי שמונו על ידי העמית כיורשים עם הצטרפותו לקופה. במידה והעמית לא מינה מוטבים, יקבלו את כספו יורשיו החוקיים לפי צוואה או צו ירושה.
|
|
|
|
|
| תגמולים |
|
|
סכום המשולם לעמית על ידי קופת הגמל בתשלום חד-פעמי (ולא כקצבה חודשית) מכספים שנצברו לזכותו בקופה.
|
|
|
|
|
| דמי ניהול |
|
|
תשלום העמית למנהלי הקופה תמורת ניהול תיק ההשקעות שלו, התשלום מתבצע מתוך יתרת העמית הצבורה בקופה מדי חודש. אחוז דמי הניהול לא יעלה על 2% בשנה.
|
|
|
|
|
| נכסי הקופה |
|
|
סך כל הנכסים המנוהלים על-ידי חברה מנהלת עבור עמיתי הקופה שבניהולה.
|
|
|
|
|
| הרכב נכסים |
|
|
שיעור (באחוזים) השקעות קופת הגמל באפיקי ההשקעות השונים (מניות, נדלן , אג"ח ועוד).
|
|
|
|
|
| תשואה |
|
|
הכנסה עודפת הנובעת מפעילות כלכלית של בעל קופת הגמל בנכסי הקופה וכפועל יוצא ממדיניות ההשקעה באגרות חוב (אג"ח), ניירות ערך, מזומנים והשקעות אחרות. התשואה מבטאת רווח
בשיעור מסוים (אחוז) מצבירת כספי העמית.
|
|
תשואה נומינלית
תשואה הנמדדת במונחי הכסף השוטף וכוללת את מדד המחירים לצרכן (אינפלציה).
|
|
תשואה ריאלית
תשואה הנמדדת במונחים ריאליים, ללא התחשבות במדד המחירים לצרכן (אינפלציה).
|
|
|
|
|
| סטיית תקן |
|
|
מדד סטטיסטי לתיאור הפיזור של ערכי קבוצת נתונים סביב הממוצע שלהם.
במונח "סטייה" מתכוונים למרחק בין ערך מסוים בקבוצה לבין הממוצע.
|
|
|
הנוסחה לחישוב סטיית התקן הינה:
|
|
 |
|
|
|
|
| מדד שארפ |
|
|
SR - יחס שארפ. מדד שארפ מודד את הביצועים חלקי סטיית התקן של תוספת התשואה.
במילים אחרות מדד זה מראה את תוספת התשואה שהושגה עבור רמת הסיכון בתיק ההשקעות.
מדד שארפ גבוה מעיד על ביצועים טובים יותר.
|
|
|
הנוסחה לחישוב מדד שארפ - יחס התשואה העודפת הממוצעת לתנודתיות התשואה:
|
|
 |
|
|
כאשר התשואה העודפת מוגדרת כתשואה מעבר לשיעור הנומינלי חסר הסיכון, ביחס לריבית חסרת סיכון נהוג להשתמש בתשואה על מק"מ קצר למשל חודש.
|
|
|
|
|
| הטבות מס |
|
|
המדינה מעניקה לעמיתי קופות הגמל הטבת מס, כחלק מעידוד השקעות בחסכון לטווח הארוך.
|
|
|
הטבת המס מתבטאת בשני אופנים:
|
|
|
זיכוי
- קבלת החזר מס בערך של 25% מסכום ההפקדה השנתית לקופת הגמל (לפי סעיף 45 בפקודת מס-הכנסה).
|
|
|
ניכוי
- הקטנת ההכנסה החייבת במס בגובה המס השולי (לפי סעיף 47 בפקודת מס-הכנסה).
|
|
|
|